1. CeFi là gì?
CeFi là viết tắt của
"Centralized Finance", đề cập đến hệ thống tài chính truyền thống
nơi các tổ chức tài chính như ngân hàng, sàn giao dịch chứng khoán và các trung
gian tài chính khác chịu trách nhiệm quản lý và bảo vệ tài sản tài chính của khách hàng. Thoạt
nhìn, có thể lầm tưởng rằng tài chính tập
trung (CeFi) tương tự như tài chính truyền thống (TradFi) do người dùng giao dịch
với các trung gian tài chính đáng tin cậy. Tuy
nhiên, cả hai không giống nhau: TradFi bao gồm các tổ chức tài chính đã tồn tại
hàng thế kỷ và đang gia nhập vào không gian tài chính kỹ thuật số, trong khi
CeFi đề cập đến các công ty tài sản kỹ thuật số cung cấp các sản phẩm và dịch vụ
liên quan đến tiền điện tử.
Trong số
các nền tảng CeFi, có các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung (CEX - centralized crypto exchanges), công ty
cho vay tiền điện tử (crypto lending companies) và nhà cung cấp dịch vụ
thanh toán tiền kỹ thuật số (digital currency payment providers). Họ
cung cấp ví nóng lưu ký cho khách hàng, có nghĩa là các nền tảng CeFi thực sự nắm
giữ các khóa riêng trong ví của người dùng và do đó, kiểm soát tài sản tiền điện
tử của họ. Các nền tảng CeFi có thể quyết định tạm ngưng tài khoản của khách
hàng và cản trở khách hàng rút tiền. Người dùng cũng phải tuân theo các quy tắc
mà các công ty CeFi đưa ra.
(Nguồn hình: https://www.semanticscholar.org/paper/CeFi-vs.-DeFi)
Đối với
người dùng mới bắt đầu làm quen với tiền tệ kỹ thuật số, việc sử dụng CeFi là
phù hợp vì dễ tiếp cận và có những điểm tương đồng của nó với TradFi. Một sàn
giao dịch trung tâm có một điểm kiểm soát trung tâm. Giao dịch an toàn, minh bạch, ổn định và người dùng CeFi chỉ cần có thiết bị kết nối internet.
2. Ưu
điểm của CeFi
- Trải
nghiệm quen thuộc với người dùng: Các nền tảng CeFi giống với các ứng dụng
tài chính thông thường, với giao diện thuận tiện khi giao dịch. Trải nghiệm
CeFi tương tự như giao dịch ngân hàng — người dùng có thể liên hệ với nhóm qua
email, trò chuyện trực tiếp hoặc điện thoại. Một sàn giao dịch tập trung (CEX)
phải cung cấp hỗ trợ kịp thời để tăng cường niềm tin và sự tự tin của người
dùng. Các CEX không chỉ chịu trách nhiệm về tiền của người dùng mà còn hướng dẫn
họ về các phương pháp hay nhất và các tính năng, sản phẩm mới.
- Có
thể mua, bán hoặc giao dịch tiền crypto bằng tiền pháp định (Fiat-to-crypto)
: Các nền tảng CeFi được tích hợp với các tổ chức TradFi để cung cấp các giao dịch
fiat-to-crypto. Giao dịch chuyển từ tiền điện tử sang tiền pháp định cũng được đơn
giản hóa và thuận tiện. Người dùng có thể chuyển tiền pháp định và nhận tiền điện
tử trên sàn giao dịch tập trung của họ. Tương tự như vậy, họ có thể chuyển đổi
các khoản nắm giữ tiền số của mình thành tiền pháp định và rút tiền về tài khoản ngân
hàng.
- Nhiều
lựa chọn tiền điện tử hơn: Sự hỗ trợ của nhiều chuỗi khối làm cho các lựa
chọn tiền tệ số đa dạng hơn.
- Các
nền tảng CeFi phải tuân thủ các quy định: Các CEX chính thống được cấp phép
với bộ máy lãnh đạo rõ ràng và các thủ tục nghiêm ngặt. Họ phải tuân thủ các
quy định hiện hành trong phạm vi quyền hạn của mi2nhh về bảo vệ người dùng và bảo
vệ nhà đầu tư. Các doanh nghiệp CeFi cũng phải chịu trách nhiệm về những tổn thất
do bị hack hoặc hành vi sai trái khác.
- Các
giải pháp an ninh mạng được đảm bảo: Các doanh nghiệp CeFi có uy tín luôn có
sẵn những giải pháp đảm bảo an toàn cho tài sản mà họ quản lý , bao gồm các hệ
thống giám sát rủi ro nội bộ, các giải pháp lưu ký đã được chứng minh, xác thực
nhiều lớp hoặc ngăn chặn truy cập trái pháp.
3. Nhược điểm của CeFi
Mặc dù CeFi thống trị
ngành dịch vụ tiền điện tử nhờ sự tiện lợi, bảo mật và chi phí, nhưng vẫn có những
hạn chế nhất định.
- Người
dùng không có quyền tự chủ đối với tài khoản của chính mình: Người dùng dịch
vụ CeFi dựa vào các bên thứ ba để thực thi, bảo mật và lưu ký — do đó, họ không
giữ khóa của ví tiền điện tử của chính họ. Một mối quan tâm khác là các mối đe
dọa từ bên trong các nền tảng CeFi khi họ nắm trong tay toàn bộ thông tin người
dùng. Những quy định về hạn chế quyền truy cập vào thông tin riêng tư của khách
hàng là chưa đủ — CEX cần phải thực hiện các biện pháp bảo vệ bổ sung, chẳng hạn
như đa chữ ký và ràng buộc về các thông số giao dịch.
- Chi
phí giao dịch và các tùy chọn giao dịch: Vì các doanh nghiệp CeFi là pháp
nhân và kết nối với các kênh thanh toán thông thường và phải trả phí. Do đó, làm
tăng thêm các khoản phí mà người dùng phải gánh chịu, và cũng vì thế, chi phí
giao dịch của CeFi có thể cao hơn DeFi. Hơn nữa, mỗi nền tảng CeFi đều có mức giới
hạn về số tài sản hỗ trợ trong một ví điện tử, chẳng hạn như Binance, hỗ trợ
hơn 500 loại tiền điện tử, các nền tảng nhỏ hơn có thể có số tài sản ít hơn. Do
đó, người dùng phải mở thêm ví để đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ ngoài phạm
vi có sẵn.
- Người dùng không tham gia được các hoạt động CeFi nếu không có xác nhận danh tính: Khác với quá trình phi tập trung của DeFi, các CEX nhất thiết phải hoạt động dưới các quy định pháp lý của các khu vực cụ thể. Do đó, CEX không thể truy cập được đối với một số người dùng nào đó mà không có định danh, chẳng hạn như những người không có ngân hàng.
- Tính minh bạch của các hoạt động: Các giao dịch xảy ra trong trao đổi CeFi không được ghi lại trên chuỗi khối. Một số công ty không tiết lộ cơ chế giao dịch, nguyên tắc hình thành giá hoặc mô hình tạo năng suất của họ. Điều này ngược lại với DeFi, tất cả các giao dịch DeFi trên các chuỗi khối công khai đều hiển thị cho mọi người.
- Những lỗ hổng an ninh mạng vẫn còn tồn tại: Nhiều trường hợp tin tặc đã xâm nhập và các hệ thống CeFi và hack tiền trong ví người dùng. Mặc dù các nền tảng CeFi đã tăng cường bảo vệ nhiều lớp nhưng vẫn còn dựa vào cơ sở dữ liệu tập trung, khiến chúng dễ bị tấn công.
Tài liệu tham khảo
1. https://www.leewayhertz.com/defi-vs-cefi/
2. https://beincrypto.com/learn/cefi-vs-defi/#h-what-is-centralized-finance-cefi
4. https://www.soluntech.com/blog/defi-cefi-or-tradfi-how-will-the-future-economy-be
5. https://cointelegraph.com/defi-101/defi-vs-cefi-comparing-decentralized-to-centralized-finance
6. https://bap-software.net/en/knowledge/defi-finance/
7. https://screenrant.com/dapps-vs-apps-decentralized-technology-explained/
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét